业内人士称ICO叫停只是开始,比特币两天内暴跌
分类:股票知识

摘要:本报记者 张毅报道 在ICO被监管层盯梢的消息炒得热热闹闹的时候,国内七部委以迅雷不及掩耳的速度正式叫停了ICO融资。9月4日,央行、网信办、工信部、工商总局、银监会、证监会、保监会七部委下发了一份关于ICO事项的提示公告。 公告定性称,代币发行融资是...

图片 1

七部委发文叫停ICO融资 比特币两天内暴跌5000多元

图片 2

“封杀”ICO后 虚拟货币监管难题仍未解

  本报记者 张毅报道

热点栏目

造就了几百倍创富神话的ICO如今被七部委一纸公文明令叫停。昨天,中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部、工商总局、银监会、证监会和保监会七部委联合发布关于防范代币发行融资风险的公告。公告要求,本公告发布之日起,各类代币发行融资活动应当立即停止。已完成代币发行融资的组织和个人应当做出清退等安排,合理保护投资者权益,妥善处置风险。有关部门将依法严肃查处拒不停止的代币发行融资活动以及已完成的代币发行融资项目中的违法违规行为。

热点栏目

对于关注ICO的“币圈”投资者而言,这是急速造富的幻梦忽然破灭的一周。

  在ICO被监管层“盯梢”的消息炒得热热闹闹的时候,国内七部委以迅雷不及掩耳的速度正式叫停了ICO融资。9月4日,央行、网信办、工信部、工商总局、银监会、证监会、保监会七部委下发了一份关于ICO事项的提示公告。

资金流向 千股千评 个股诊断 最新评级 模拟交易

央行:ICO涉嫌非法集资、金融诈骗

资金流向 千股千评 个股诊断 最新评级 模拟交易

9月4日,包括“一行三会”在内的七部委联合发布公告,将ICO定义为“本质上是一种未经批准非法公开融资的行为”,要求即日起停止各类ICO融资活动,已经融资完毕的ICO项目也应当清退处理。

  公告定性称,代币发行融资是指融资主体通过代币的违规发售、流通,向投资者筹集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”,本质上是一种未经批准非法公开融资的行为,涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。

客户端

公告指出,近期,国内通过发行代币形式包括首次代币发行进行融资的活动大量涌现,投机炒作盛行,涉嫌从事非法金融活动,严重扰乱了经济金融秩序。

客户端

9月8日,上周五晚间,又有媒体报道称监管当局决定关闭虚拟货币交易所,终止虚拟货币在中国境内的交易所交易。

  公告明确,任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动,各类代币发行融资活动应当立即停止。

  ICO叫停只是开始 虚拟货币监管措施 可望出台

根据国家互联网金融风险分析技术平台近期发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》,今年上半年,国内已完成的ICO项目共计65个,累计融资规模26.16亿元,累计参与人次达10.5万,迅速增长使得ICO积累了巨大的风险。

图片 3央行等七部门:各类ICO融资立即停止

不过,比特币中国、火币网、OKCoin币行等3大虚拟货币交易平台都表示,没有接到监管机构的关闭通知;如果上述报道属实,将停止目前的比特币对人民币的交易,转型为数字资产点对点交易的信息平台。

  监管消息来得猝不及防,不少投资者直言要“地震”了。

  徐燕燕 王佳昕

此前,相关行业协会和监管层也对ICO的风险高度关注,频频提示风险。据报道,8月18日,多部委已经就ICO进行了研讨,但当时的态度还较温和;8月21日,央行总部收到了相关紧急报告,该报告条分缕析并明确指出,用实质重于形式的穿透式监管来看,ICO属于变相非法集资。央行相关人士研究了大量的ICO白皮书,得出的结论是:“90%的ICO项目涉嫌非法集资和主观故意诈骗,真正募集资金用作项目投资的ICO,其实连1%都不到。”监管部门与多位资深法律专家讨论的结论是:ICO仅仅是穿了合法的马甲,其本质就是变相非法集资。即使ICO可以摆脱非法集资的嫌疑,但也涉及明显的合同诈骗。

  任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动,各类代币发行融资活动立即停止;代币市场上演暴跌一日

作为一项新生事物,ICO原本在“技术江湖”中是开发者互助式的项目融资工具。但在最近半年间,随着各类ICO平台和ICO钱包的兴起,参与ICO的门槛大大降低,圈子不断扩大,由此带来的监管难题则越发迫切而棘手。

  监管立杆见影

  密集传闻过后,ICO(Initial Coin Offering,虚拟货币首次公开发售)终于迎来了官方定论:属于非法行为,应当立即停止!

七部委昨天发布的公告明确,代币发行融资是指融资主体通过代币的违规发售、流通,向投资者筹集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”,本质上是一种未经批准非法公开融资的行为,涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。有关部门将密切监测有关动态,加强与司法部门和地方政府的工作协同,按照现行工作机制,严格执法,坚决治理市场乱象,发现涉嫌犯罪问题将移送司法机关。

  新京报讯 (记者金彧 宓迪)在“PPT融资”、项目造假等乱象横行之际,央行、网信办、工信部、工商总局、银监会、证监会、保监会等七部门9月4日出手正式叫停ICO融资。七部门通知指出,任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动,各类代币发行融资活动应当立即停止——这是继2013年央行等部门对比特币交易提示风险后,监管层再次对所谓“虚拟货币”交易“亮剑”。

主动戳破ICO泡沫,或许只是未来更多挑战的开始。业界和监管层都必须重新认识和理解ICO、虚拟货币的多重属性,而这是一项长期任务。

业内人士称ICO叫停只是开始,比特币两天内暴跌5000多元。  “最近市场谣言四起,表现很恐慌啊!”在七部委正式下发文件提示ICO风险之前,资深比特币玩家、有五年“炒币”经验的王先生曾对《中国产经新闻》记者坦言:“这几天少赚不少钱……”

  央行4日联合中央网信办、工业和信息化部、工商总局、银监会、证监会、保监会等六部门发布的《防范代币发行融资风险的公告》(下称《公告》)称,ICO本质上是一种未经批准非法公开融资的行为,涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。并称,《公告》发布之日起,各类代币发行融资活动应当立即停止。

各类ICO活动应立即停止

  受监管消息影响,多家ICO平台正式宣布停止相关交易,安排退币等工作,几乎所有的代币都经历了暴跌的一日。

一夜暴富神话下的ICO黑洞

  彼时市场上只是有传闻称ICO将被监管,不少ICO项目代币就已经出现了价格波动。而现在,不少人认为代币投资圈是要“地震”了。受监管消息影响,近日不少ICO平台已经开始着手调整,部分项目代币也遭到下架,无法转出和提现。

图片 4

公告称,从发布之日起,各类代币发行融资活动应当立即停止。已完成代币发行融资的组织和个人应当做出清退等安排,合理保护投资者权益,妥善处置风险。有关部门将依法严肃查处拒不停止的代币发行融资活动以及已完成的代币发行融资项目中的违法违规行为。

  定性:本质是未经批准非法公开融资行为

对于突然发布的ICO监管政策,区块链开发者、天使投资人李风并不觉得意外。早在ICO监管政策出台前几天,李风就在与中国青年报·中青在线记者的交流中谈到,“我觉得‘一刀切’也正常,太乱了先停下来,在这么乱的乱象下任何监管都应该不意外。”

  据记者了解,目前国家互联网金融风险整治办已下发了《关于对代币发行融资开展清理整顿工作的通知》。值得一提的是,该通知中初步“点名”了60家ICO平台的整顿参考名单。

  ICO此前交易火爆的主要原因之一是以比特币为主的虚拟货币今年价格暴涨。《公告》发布后,各类虚拟货币应声全线下挫。比特币从28500多元持续跌到26000元后才有所企稳。截至4日20时30分,比特币当日跌幅超过4%,莱特币、以太坊等则大跌逾10%,超级现金Hshare(HSR)大跌近60%。

公告要求,从发布之日起,任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务,不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”,不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。

  资料显示,ICO(Initial Crypto-Token Offerings,首次公开加密代币发行)本质是一种融资行为,项目负责人通过向不特定的投资者发行加密代币(Crypto-Token),达到为项目融资的目的。最新数据显示,2017年上半年国内ICO累计融资规模26.16亿元人民币。

“币圈”乱象丛生已久。李风自己的感觉是,最近一两个月在北京看到一些ICO项目的白皮书(ICO项目启动前发布的说明书)有些“鬼扯”,不靠谱的项目越来越多。更让他担心的是,在三四线城市出现了一些“更离谱”的ICO项目。

  另据零壹数据统计,9月4日,国内2017ICO、ICOfox、ICO时间、点量金服、国交网、91ICO、ICO17、ICO365、文链圈等12家ICO平台在其官方网站发布暂停ICO业务公告,宣布停止发布新的融资项目,但提币功能正常。

  中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东对第一财经记者表示,此次监管对ICO“一刀切”在意料之中。国家已多次强调要将防范金融风险放在第一位,而ICO则已经出现了“劣币驱除良币”的现象。

对于存在违法违规问题的代币融资交易平台,金融管理部门将提请电信主管部门依法关闭其网站平台及移动APP,提请网信部门对移动APP在应用商店做下架处置,并提请工商管理部门依法吊销其营业执照。

  通知称,近期,国内通过发行代币形式,包括首次代币发行(ICO)进行融资的活动大量涌现,投机炒作盛行,涉嫌从事非法金融活动,严重扰乱了经济金融秩序。此前新京报记者曾调查指出,多个项目存在虚假宣传、庄家拉盘等行为。

无论是“鬼扯”的白皮书还是“离谱”的项目,背后的诱因都是ICO一夜暴富的神话。数据显示,上半年全球七百余种虚拟货币市值涨幅明显,39%的虚拟货币市值增长10~50倍,9.9%的虚拟货币市值增长50~100倍,另有7%的虚拟货币市值增长超过100倍。

  9月5日晚,聚币网宣布关闭旗下“创新实验区”,同时下架12种ICO代币。据悉,此次被下线的ICO代币均为近期上线的ICO项目代币,包括量子链、玄链、基本币、B-token、ICO币、比原链、医疗链、投票链、UGtoken、钛币、Achain、知产币,其中基本币、知产币已无处交易。

  另有接近决策层人士告诉第一财经记者,《公告》只是开始,未来还将发布针对虚拟货币监管的后续政策。

金融机构和非银行支付机构不得开展相关业务

  对此,七部门的通知对代币发行融资行为定性,指出其涉嫌违法。通知称,代币发行融资是指融资主体通过代币的违规发售、流通,向投资者筹集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”,本质上是一种未经批准非法公开融资的行为,涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。

在“一币一别墅”的神话下,ICO的圈子越来越大,门槛逐渐降低,甚至有人将其类比为一个“小股市”。

  9月6日,云币网、币久网、元宝网、比特儿4家交易平台宣布下架了近期上线的ICO代币。

  “一刀切”合情合理合法

同时,公告还要求各金融机构和非银行支付机构不得开展与代币发行融资交易相关的业务。各金融机构和非银行支付机构不得直接或间接为代币发行融资和“虚拟货币”提供账户开立、登记、交易、清算、结算等产品或服务,不得承保与代币和“虚拟货币”相关的保险业务或将代币和“虚拟货币”纳入保险责任范围。金融机构和非银行支付机构发现代币发行融资交易违法违规线索的,应当及时向有关部门报告。

  国际上,ICO风险也被越来越多的监管部门关注。继7月25日宣布将ICO纳入监管之后,美国证监会(SEC)于上月再次发出警告ICO投资风险,指出存在一些上市公司“拉高出货”等骗局。

根据国家互联网金融安全技术专家委员会(以下简称国家互金专委会)发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》,上半年国内ICO相关平台43家,上线并完成ICO项目65个,累计融资规模达63523.64BTC、852753.36ETH以及部分人民币与其他虚拟货币。以2017年7月19日零点价格换算,折合人民币总计26.16亿元,累计参与人次达10.5万。

  对此,不少“炒币”投资者表示损失惨重。“要是其他交易平台也下线,没有地方交易了,之前入手的代币就会砸到投资者自己的手里。”

  国内近期掀起了一股ICO热潮,自监管层8月以来频发风险提示后,各方对于ICO将受到监管的猜测就没有停止过,讨论的焦点在于,ICO是否会被定性为非法金融活动?监管是否采取“一刀切”?如今,一切尘埃落定。

图片 5当地时间2014年6月21日,加州南部首次正式启用两台比特币自动取款机。

  各类ICO立即停止,已完成代币做清退安排

如此迅疾的增速潜藏着众多未知的风险。国家互金专委会提醒,虚拟货币市场存在恶意炒作、价格剧烈波动等系列问题,且为洗钱、恐怖融资等活动提供了便利;ICO融资规模大,参与用户多,但项目失败率高。同时,存在通过ICO进行传销、诈骗等活动,容易导致金融风险和社会问题。目前很多区块链应用项目属于借区块链名义炒作概念、滥竽充数的“伪链”。

  涉及非法融资

  央行《公告》指出,代币发行融资是指融资主体通过代币的违规发售、流通,向投资者筹集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”,本质上是一种未经批准非法公开融资的行为,涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。

社会公众应高度警惕ICO风险

  根据相关法规,七部门通知宣布,任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动。“公告发布之日起,各类代币发行融资活动应当立即停止。”通知称,“已完成代币发行融资的组织和个人应当做出清退等安排,合理保护投资者权益,妥善处置风险。”

中国政法大学互联网金融法律研究院李爱君、张珺等人执笔的《虚拟货币发行、交易与融资法律问题研究报告》称,虚拟货币控制存在风险,虚拟货币发行、交易与融资存在技术风险、非法集资风险、合同诈骗风险、非法经营风险、虚拟货币价值风险、交易风险、洗钱风险等,并且加大了信息不对称性。

  ICO项目极具财富效应是不争的事实。

  与此同时,代币发行融资中使用的代币或“虚拟货币”不由货币当局发行,不具有法偿性与强制性等货币属性,不具有与货币等同的法律地位,不能也不应作为货币在市场上流通使用。

公告还提醒大家,代币发行融资中使用的代币或“虚拟货币”不由货币当局发行,不具有法偿性与强制性等货币属性,不具有与货币等同的法律地位,不能也不应作为货币在市场上流通使用。

  此外,通知还宣布,任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务,不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”,不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。

9月2日,互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布99号文。文件明确:ICO本质上属于未经批准的非法公开融资,涉嫌非法集资、非法发行证券、非法发售代币募集,以及涉及金融诈骗、传销等违法犯罪活动,严重扰乱了经济金融秩序。

  据火币区块链研究中心统计,今年上半年ICO的全球总投资额约为18亿美元,仅中国ICO投资额就接近26亿元人民币。相较于从前P2P行业疯狂发展时,部分项目会给出高达20%的年化收益率,如今,不少ICO项目竟然标出200%、400%的收益率,俨然变身为了“财富机器”。

  在杨东看来,ICO本身是一种工具,通过定向发行或者公开发行代币,作为一种融资方式,能够满足一部分基于区块链技术的项目产生的融资需求,可以看作是全球范围内的一种模式创新,其存在具有一定的合理性。但如今九成ICO项目都是打着区块链技术的旗号行非法融资之实,这种情形之下对ICO采取了临时性全面禁止合情合理。

公告提醒社会公众应当高度警惕代币发行融资与交易的风险隐患。代币发行融资与交易存在多重风险,包括虚假资产风险、经营失败风险、投资炒作风险等,投资者须自行承担投资风险,希望广大投资者谨防上当受骗。对各类使用“币”的名称开展的非法金融活动,社会公众应当强化风险防范意识和识别能力,及时举报相关违法违规线索。

  各金融机构和非银行支付机构不得直接或间接为代币发行融资和“虚拟货币”提供账户开立、登记、交易、清算、结算等产品或服务,不得承保与代币和“虚拟货币”相关的保险业务或将代币和“虚拟货币”纳入保险责任范围。

金融专家曹红辉指出,行业并不是不能创新,但要依法依规。现在不少虚拟货币交易平台成为了货币本身的交易平台,“这还不是币币之间的外汇交易市场,而是把货币当做炒作的工具。”

  记者在相关论坛了解后发现,对ICO“着迷”的不仅仅有事业有成的中年人,更有初出茅庐的大学毕业生,甚至还有“跑步进场”的“大爷”、“大妈”。记者在采访中了解到,今年刚入“币圈”的投资者,有相当一部分人都只是为高收益率而来,真正了解相关技术、拥有深厚经验的玩家是少数。也正因此,有人便利用部分投资者的投机心理,打着区块链技术的旗号进行非法融资。

  中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君向第一财经记者表示,不是监管出手狠,而是因为ICO的法律关系已经符合我们国家现有法律规定的非法金融活动,央行发布《公告》属于依法防范,是在我国现有的法律框架下来评估ICO的行为。

比特币两天时间从高点暴跌5000多元

  60家平台填表上报,多机构已提示风险

中国社会科学院金融研究所副所长胡滨认为,本次七部委联合发布的监管政策是对当前ICO风险非常及时的预警、处置措施。“这个做得非常正确,出手非常果断。”胡滨说,这也是在国务院金融稳定发展委员会成立以后,首次出现的七部委联合针对金融风险采取的措施。

  此前,记者曾对接了多位业内人士,他们多向记者反映,目前有超过90%的ICO项目都是“不靠谱”的项目。

  一位ICO资深投资人对第一财经记者表示,自己从2012年开始了解ICO,作为一个老投资人看到ICO项目越发疯狂,早已预见了今天。

受七部委叫停ICO的影响,昨天比特币、莱特币和以太坊等虚拟货币全部急跌10%左右。

  据新京报记者了解,在全面叫停之前,多机构已于近日公开提示了风险;相关责任机构已开始整治工作,而60家平台被列为重点,被要求于昨日填表上报。

中国政法大学资本金融研究院副院长武长海教授表示,9月4日ICO“一刀切”政策的出台不足为奇。在当前的情况下,首先考虑的是金融安全,然后是对投资者权益的保护,第三才是金融创新。所以“一刀切”虽然出乎意料,但对整体金融安全来说仍是件好事。

  中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东也表示,目前ICO已经出现了“劣币驱除良币”的现象。如果把ICO比作一把刀,那么刀本身是不会犯罪的,但在缺乏监管的情况下,就可能出现违法行为。

  国家互联网金融安全技术专家委员会监测,2017年上半年面向国内提供ICO服务的相关平台达43家,完成ICO项目累计融资规模折合人民币总计26.16亿元,累计参加人次达10.5万。但做过行业调研的ICO天使投资人对第一财经记者表示,其中九成不靠谱。

据交易平台火币网数据显示,比特币价格在下午3点以后放量下跌,10分钟就跳水600元,最低探至26000元。截至记者发稿时,比特币报价为26666.66元,比9月2日最高点32350元已经下跌5000多元,跌幅为17.6%。

  多位知情人士告诉新京报记者,国家互联网金融风险整治办(国家互金整治办)已下发《关于对代币发行融资开展清理整顿工作的通知》(下称《通知》),要求各地整治领导小组组织辖内相关部门,立即开展辖内代币发行融资活动摸排工作。同时,各地整治办汇总辖内代币发行融资交易平台及融资主体情况,并于9月4日下班前报送至国家整治办,同时抄送证监会、银监会、保监会办公厅。

武长海表示,互联网金融、股权众筹的先例已经证明,在技术面前,金融监管的手段和制度是滞后的。ICO目前尚未得到监管政策的认可,包括ICO的准入、定义都没有法律依据,“它是个什么东西都没有界定清楚”。

  多数ICO项目乱象丛生,一方面,很容易使投资者陷入对项目的投机风险;另一方面,对于ICO项目发起人而言,则容易演变成庞氏骗局或者非法集资。互联网专家、中国电子商务专家服务中心副主任郭涛在接受《中国产经新闻》记者采访时直言,目前市场上多数ICO项目要么是包装商业概念忽悠点投资人的钱,要么是进行非法募资或实施变相传销,涉及到近百万的投资者、数十亿的资金,社会风险非常大。

  《公告》称,有关部门将密切监测有关动态,加强与司法部门和地方政府的工作协同,按照现行工作机制,严格执法,坚决治理市场乱象。发现涉嫌犯罪问题,将移送司法机关。

莱特币昨天也是一根大阴线的走势,下午3点之后直接从480元左右跌至395元左右,两个小时就暴跌17%。截至记者发稿时,莱特币报价为420元,比9月2日596元的最高价下跌176元,跌幅高达29.5%。

  同时,国家整治办提供了60家ICO平台名单。

“创新要法律的陪伴,要有规则及时跟上,否则这样的ICO泡沫破灭是迟早的事。”武长海说。

  严防金融风险

  已完成ICO如何清退

以太坊也从两天前的高点2514元直落到1852元,跌幅高达26.3%。

  知情人士透露,昨天上午这60家ICO平台填写表格,下班前主动申报,根据主动申报情况,整治办摸排清查。60个名单内存在一些自己没有发过ICO也没给别的项目发过ICO的平台,预计摸排清查将持续一两周的时间。

“币圈”的眼泪,“链圈”的幸运?

  “形成有风险没有及时发现就是失职、发现风险没有及时提示和处置就是渎职的严肃监管氛围。要健全风险监测预警和早期干预机制。”今年7月的全国金融工作会议曾这样强调。

  全面叫停后的一个焦点问题是,已经完成的ICO如何清退?

对于比特币等虚拟货币昨天的暴跌,财经专栏作家肖磊认为,比特币昨天的大跌,肯定有中国监管的因素。比特币此轮大涨,其中一个不可忽视的因素就是ICO创造出来的需求,如果没有这个需求支撑,可能还涨不了那么多,因此目前这一轮监管对比特币的影响将持续,因为中国是ICO的主要市场,中国监管ICO对比特币的影响还是很大的。

  为何从ICO平台开始清理整顿?对此,业内人士透露,监管层通常选择“卡口”监管,先从ICO平台开始,而不是针对ICO项目,这样更高效。

针对ICO的监管政策出台后,业界和学界在反思泡沫之外,也意识到需要重新、准确认识ICO和数字货币的多重属性。

  今年以来,ICO可以说是投资界的大热门,就在众人前赴后继般地进入市场的时候,各类风险也在不断酝酿发酵。但正如上述全国金融工作会议所强调的一样,防范金融风险,已经成了保证金融行业健康发展的首要任务。

  根据《公告》,已完成代币发行融资的组织和个人应当做出清退等安排,合理保护投资者权益,妥善处置风险。有关部门将依法严肃查处拒不停止的代币发行融资活动以及已完成的代币发行融资项目中的违法违规行为。

肖磊建议投资者还是需要在专业指导下来参与类似数字货币等另类投资,在此次监管之后,投资者要做好迎接一轮熊市的准备。

  此前,地方监管部门也已经动手开始调查。9月3日晚间,福建省互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室以特急文件形式转发国家互金整治办的文件。

武长海认为,短期来看“一刀切”确实保证了金融安全和稳定,但这并不能解决长远问题。“关键是我们能否在‘一刀切’之后,保护中小投资者权益以后,重新认识虚拟货币的性质和价值,再来谈监管的问题。”

  于是,七部委于9月4日“一纸公告”直接“叫停”了ICO。“近期,国内通过发行代币形式包括ICO进行融资的活动大量涌现,投机炒作盛行,涉嫌从事非法金融活动,严重扰乱了经济金融秩序。”公告内容中明确表示。

  李爱君表示:“如果是真实的集资,资金没有滥用、转移和挥霍,按照公告要求就是清退;但如果集资的钱挥霍了、滥用了,就会出现纠纷,便要按我国的法律制度规定,发行主体该承担什么责任,就承担什么责任。”

文/本报记者 程婕

  今年以来,动辄数倍、数十倍甚至数百倍的ICO财富效应凸显,引发越来越多的项目发起ICO,投资者跑步进场。然而,业内普遍反映90%的ICO项目不靠谱。

实际上,对于区块链技术和虚拟货币而言,ICO所带来的并不全是泡沫和灾难。

  在业内看来,七部委此次监管力度之大让许多人咋舌。不仅将代币发行融资定性为未经批准的非法公开融资行为,还责令各类代币发行融资活动立即停止。那么此次七部委看似“一刀切”的监管态度,未来ICO在国内还有发展机会吗?

  一位ICO发行平台负责人告诉第一财经记者,没有上交易所的可以直接退币,上了交易所就不用退,这意味着投资人将承担损失。

  8月30日,中国互联网金融协会发布《关于防范各类以ICO名义吸收投资相关风险的提示》。提醒投资者国内外部分机构采用各类误导性宣传手段,以ICO名义从事融资活动,相关金融活动未取得任何许可,其中涉嫌诈骗、非法证券、非法集资等行为。

美国电商平台5Miles创始人兼CEO卢亮最近两三年一直在研究中美区块链技术的商业化应用。根据他的了解,最近国内ICO监管“重拳”对区块链业内的两种人产生不同影响:对“币圈”来说这是灾难,但对“链圈”来说却是好事,甚至可以说是幸运。

  在郭涛看来,金融创新不能游离于监管之外,企业应在法律法规允许的框架下进行模式创新、产品创新、技术创新、服务创新,监管部门也应及时制定适合新兴金融市场的游戏规则,保障行业健康发展。目前ICO已严重扰乱金融和社会秩序,在相关配套政策法规还不完善的情况下,“一刀切”式的监管可以立竿见影地解决ICO市场乱象丛生问题。

  上海某交易平台人士则对记者表示,那些刚募集完毕还未上市的公司,部分已经陆续向投资人退币(比特币或以太币),“对于那些正在交易的代币,流程则比较复杂,我们已经停止了ICOCOIN和路印这种代币的交易,未来发行方可能会全部回购已经上市交易的代币。”

  ■ 进展

所谓“币圈”,指的是一群利用区块链技术开发、发行、运营虚拟货币的人,许多ICO项目正是“币圈”的典型代表;“链圈”则是一群研究区块链底层技术以及社会化应用的开发者。

  现在浑水摸鱼的项目太多,监管对于行业的良性发展是有好处的。区块链投资人黄亮新在接受《中国产经新闻》记者采访时曾赞同表示。

  也有消息人士表示:“一旦回购,价格很难说,参照之前,可能会按照15天的市场平均价进行回购。”

  24家平台暂停ICO服务 部分项目可退币

“‘链圈’以前主要在上海,以技术开发为主;‘币圈’以前主要在北京,以屯币为主。以前‘链圈’和‘币圈’这两个圈子之间是有鄙视链的。”卢亮说,监管政策出台后,身边这两个圈子的人反应不同:“币圈”的人虽然之前赚到了钱,但触碰了红线很苦恼;“链圈”的人开始明白通过ICO可以快速融资,帮助他们的区块链项目尽快运作起来。

  但在黄亮新看来,ICO不仅仅是融资方式,也是区块链网络体系的重要一环,是一种激励机制。

  上述资深投资人表示,虚拟币的主体基于交易平台,而交易平台缺少有效监管。对于此次政策出台,他唯一担心的是交易所会否被全面关闭。

  在央行等7部门发文叫停ICO之前,已有部分ICO平台主动暂停ICO服务。据零壹数据不完全统计,继8月30日ICOINFO发布暂停ICO业务公告,截至2017年9月4日17:30,累计有24家ICO平台停止ICO服务或网站关闭。

“ICO本身是小众、专业领域里面的一种募资方式。”星合资本董事长郭宇航最近半年也在关注区块链技术的开发和应用,从他接触的项目团队来看,因为“区块链这种底层技术没个三五年你也看不出效果”,许多“链圈”的开发者其实很难获得VC/PE等财务投资者的支持。

  因此黄亮新也对记者提出了担忧:“我担心很多资金都流向国外项目,这对我国区块链技术的发展是不利的。就像当前微信和支付宝能够领先世界一样,正是得益于当初监管环境的相对宽松,给了创新发展的机会。如果ICO后续的监管细则真的‘一刀切’,确实能够把不法的圈钱项目打击掉,但真正的好项目可能也会因此得不到融资,这就可惜了。ICO挤压泡沫之后,国外项目起来了,中国的项目没起来是很遗憾的事情。”

  《公告》亦对代币融资交易平台的管理做出要求,任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务,不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”,不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。

  平台退币,有投资者不愿退

郭宇航认为,在此轮ICO严格监管之后,应该研究如何筛选可靠的ICO项目,并将其风险控制在可控范围内。“一刀切之后,能不能再给予那些真正的项目一个机会?假设我们能用某种方式把真正做区块链的人甄别出来,这样他们能通过ICO迅速做大做强,对区块链在金融和各个行业的普及是有积极作用的。”

  而目前,受监管消息影响,一些“受挫”的ICO团队确实出现了把战场转移至香港地区和海外地区的迹象。记者梳理发现,甚至还有一些投资者另辟蹊径,寻找符合投资要求的海外国家人士“代投”ICO项目等。

  对于存在违法违规问题的代币融资交易平台,金融管理部门将提请电信主管部门依法关闭其网站平台及移动APP,提请网信部门对移动APP在应用商店做下架处置,并提请工商管理部门依法吊销其营业执照。

  8月30日当天,ICOINFO已宣布暂停一切ICO业务;9月2日晚间,比特币中国发布公告称暂停ICOCOIN(ICO币)充值与交易业务;9月3日下午,ICOAGE也发布了暂停服务公告。

“爱恨”各不同

  全球释放监管信号

  据了解,99号文也提出要求,要对辖区内平台高管人员进行约谈和监控,账户监控,必要时冻结资金和资产防止平台卷款跑路。

  “我们提前做出应对,准备给投资人开放一轮自愿退币行为。主要是针对散户投资者,根据协议,已有机构投资者暂时不退币,意图筛选掉不合格的投资人。”一位已经完成ICO项目的负责人说。

在上述七部委文件发布后,各大代币全线下跌:超级现金Hshare跌超50%,OmiseGo跌20%,Lunyr 跌17%,VeChain跌20%,比特币也在20分钟内跌去近2000元,以太币暴跌10%。虽然比特币、以太币等“大币”下跌后的价格依旧维持在高位,但接连出台的监管措施始终不是个好消息。

  “海外的月亮并不比国内圆。”受访人士多对记者表示。ICO还处于发展的前期,国内外的发展都尚不成熟。而且,从外部环境来看,国外也正在收紧监管的“紧箍咒”。

  ICO的疯狂和泛滥并非中国一家之事,各国对ICO及虚拟货币的监管也都在探索之中。杨东对第一财经记者表示,“一刀切”取缔ICO或许是临时之举,长远来看,中国各个监管机构应当尽快有所作为。

  著名天使投资人薛蛮子投资的墨链9月4日上午发布公告称,基于保护投资人利益的考虑,墨链团队和合作平台沟通后,决定对有意向退币的投资人开放退币通道。

金晖是ICO圈内的“老人”,最近一年来主持了多个ICO项目的路演活动,涵盖游戏、金融科技等领域。他了解到的情况是,“一刀切”的政策出台后,一些ICO项目可能会转移到国外去,在海外的交易所进行,甚至可能在国外的社交网络上路演。“就我所知,有些ICO可能会转移到日本、冰岛、爱沙尼亚去做,那里对区块链持很开放的态度。”

  梳理来看,今年以来,美国、新加坡、日本等多个国家均对ICO进行了表态且透露了监管信号。而在我国落下ICO监管大棒前后,韩国监管层也对ICO与“虚拟货币”进行了规范。据韩国商业报道,韩国央行、金融监管机构和数字货币企业组成的工作组已于9月3日宣布,要加强对于数字货币的监管,加强用户认证流程,并将关注洗钱、非法融资、交易活动,还将以违反资本市场法,惩罚利用ICO发行股票来筹集资金的平台。

  (第一财经记者周艾琳、袁子懿对本文亦有贡献)

  不过,记者在墨链的投资者社群中看到,不少投资者不愿意退币,甚至担心被强制退币。有投资者在群内表示,如有退币者可以私信,愿意收币。也有部分投资者自愿选择退币。

“在哪儿ICO都会受到监管。”胡滨表示,目前国际上对于ICO、虚拟货币的性质和监管有多种看法,想通过“出海”躲避监管其实不现实。

  强化对于ICO的风险管控,显然已经是大势所趋。不过,应该明确的是,监管并不意味着“扼杀”,而是针对ICO发展的乱象和风险进行“把脉开药”,而非真正“一刀切”。

进入【新浪财经股吧】讨论

  李笑来项目暂停中国市场众筹

从国际经验来看,对虚拟货币和ICO项目的认识各有不同,所采取的的监管措施也差异较大。

  回看国内,虽然ICO被“叫停”之后,国内一片风声鹤唳之势,但也有业内人士表示,针对国内ICO发展的监管细则尚未出台,或许未来仍有发展空间。

  9月4日央行等7部门下发文件之前,李笑来首个ICO项目EOS在其募币平台上表示,为积极配合中国相关部门对于ICO市场调查和整顿,EOS官方决定暂停中国市场的众筹,认领和注册功能不受影响。

金融科技分析研究公司Autonomous NEXT发布的区块链ICO状况报告分析了瑞士、新加坡、俄罗斯、中国、英国和美国等6个国家的ICO和加密货币整体状况:新加坡和瑞士对新兴科技的监管较为宽松,以加密货币作为一种资产,适合其发展;英国相关法规缺乏明确性,英国金融市场行为监管局对分布式账本技术采取了等等看的态度;美国“监管机构的大杂烩”让代币发售更加复杂,而且各州实施各自的法规,情况比较复杂。

  “短期内监管细则估计没那么快出来。”黄亮新表示,从长远来看,相信国内政策制定者的智慧,未来会有更多的监管细则,会给创新发展一个机会。

  根据EOS项目7月初ICO的规定,其众筹时间为365天,每天分发一部分代币,根据当天收到的以太坊数量来决定EOS当天的ICO价格。目前已经募集146.5万ETH,总价值4.6亿美元。但是,截至记者发稿时,该平台尚未发布退币通知。

能源区块链实验室创始合伙人兼首席架构师、信达证券首席区块链专家曹寅最近一年与不少欧美国家的区块链和虚拟货币业界有过交流。根据他的观察,大国对于虚拟货币通常比较谨慎,因为内部金融体系复杂,不同监管部门的理解和意见都不一样。

  郭涛则称,目前ICO在中国全面叫停,未来随着相关监管政策的完善,或许在“监管沙盒”模式下ICO还会有一线生机。

  此外,部分项目已经准备转移至国外。9月2日,比特币中国晚间公告称,比特币中国即日起暂停ICOCOIN充值与交易业务,并将于北京时间2017年9月3日下午6点暂停ICOCOIN提币业务。

“美国的IRS今年在考虑把比特币列为应纳税资产,作为合法合规的金融资产来管理,但美国证监会把比特币作为证券类产品来管理。”曹寅注意到,还有些货币体系脆弱的国家把比特币这类虚拟货币作为第三方支付工具,甚至有些规模非常小的国家非常支持虚拟货币。

  另外,中国社会科学院金融研究所副所长胡滨在央视《新闻1 1》节目上指出,实际上我们这一次是停止非法代币发行,而不是禁止代币发行。ICO具有一定的现实需求,也有它的合理性,但我们要防止利用ICO作为欺骗投资人工具的可能。“我们‘叫停’以后,下一步的工作是要清理整顿保护投资者的利益,然后制定相关的规则,明确谁来管怎么管,下一步才能规范发展。”

  消息公布后,ICOCOIN币价大跌,聚币网数据显示,ICOCOIN一度下跌33.47%。不过此后,人们发现ICOCOIN已经悄悄转战国外。

例如,东欧小国爱沙尼亚正在考虑成立一个比特币国家主权财富基金,此前,爱沙尼亚也曾发行过加密数字货币“爱沙币”。业内分析,这个人口只有132万人的小国看中了比特币去中心化、自由和隐私等属性,希望能以此摆脱外资银行对本国金融市场的控制。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

  据相关公告,ICOCOIN于2017年9月1日13:00正式登录欧洲交易平台C-CEX(C-CEX.COM),并称C-CEX公司总部设在德国,其主要用户来自欧盟国家,在美国及中国也有一定的用户。

曹寅的另一个身份是爱沙尼亚数字国家计划顾问委员会成员,在他看来,爱沙尼亚等国家对虚拟货币的开放态度对于中国并没有参考性;且因为相关法律对虚拟货币的性质还没有界定清楚,“拿来主义”难免会出现水土不服。

更多

  “部分ICO项目存跑路嫌疑”

“大家都是摸着石头过河,爱沙尼亚这些国家的摸索,摔倒了顶多也就是淹没胸口。中美这类大国,摔倒了可能就是深渊。”曹寅说。

  据零壹数据统计,9月4日,12家ICO平台在其官方网站发布暂停ICO业务公告,宣布停止发布新的融资项目,但提币功能正常。12家ICO平台分别是2017ICO、ICOfox、ICO时间、点量金服、国交网、91ICO、Aimwise、ICO17、ICO365、币投资、币众筹和文链圈。

试一试“监管沙盒”?

  “有些人甚至被吓跑路了。”一位业内人士透露,个别平台存在跑路嫌疑,不排除一些项目已经跑路。有些平台公众号都已经改名,项目负责人已经不见了。

虽然各国情况各异监管措施不一,但业界和监管层一直在讨论,能否学习英国、新加坡等国的监管沙盒模式。

  资深玩家王大炮表示,部分项目的团队已经有很可疑的行为,甚至存在跑路的风险,比如说“薪付宝”,近期已经清空了其微博,社区的一些重要文章也被删掉,投资者们联系薪付宝客服也迟迟没有回复,种种行为都让人生疑。

所谓监管沙盒,指的是创建一个“安全空间”,在这个空间内,金融科技企业可以测试其创新的金融产品、服务、商业模式和营销方式,同时不用在相关活动与现行规范冲突时立即受到监管规则的约束。

  整治大幕拉开后,如何退出就成了问题,尤其是此前饱受争议的项目。据群币网9月3日公告,其将于9月15日上线传家币(FHL),开启相关交易。

监管沙盒的概念由英国政府于2015年3月率先提出,随后在英国、新加坡、日本等国推广实验。加拿大金融市场管理局最近确定ICO项目属于证券类,甚至接受这类ICO公司进入监管沙盒。有消息称,Impak Coin项目成为了AMF沙盒监管下的第一个项目,这也是首个合规的加拿大ICO项目。

  8月25日,聚币网在其《关于传家币盗用聚币网品牌进行宣传的声明》中称 “随着行情火爆,一些不法之徒打着即将上线聚币网交易的幌子,在微信群、QQ群、论坛等多种社群渠道进行ICO的大力推广”。公告还强调:“聚币网从未与传家币建立任何合作关系,传家币永远不会上线聚币网交易,请勿上当受骗!聚币网已经向其发送律师函,要求其停止使用聚币网的品牌进行宣传!”

放眼国内,学习国外监管沙盒的建议早已有之。

  在传家币的官网上,其号称为“一款众筹了就能开始赚钱的真实开源虚拟货币”。

在2017年7月刊的《当代金融家》杂志上,中国人民银行数字货币研究所所长姚前发表署名文章《数字加密代币ICO及其监管研究》,这是中国学界和业界最早系统分析ICO的文章。在文章中,姚前建议对 ICO 实施监管沙盒,监管部门可在确保投资者利益保护的前提下,在监管沙盒内对 ICO 的上市审批、投资者限制、项目公开宣传和推介等方面实施豁免或有限授权,允许 ICO 项目开展测试活动而不需要担心监管后果,为 ICO 项目创造 “安全” 的创新空间,降低创新成本和政策风险。

  此外,对于有人士质疑传统三大比特币平台与ICO关系,火币网方面回应新京报记者称,其不涉及任何ICO发行、承销、代币交易业务。

实际上,此类探索最近也在贵阳、赣州等地出现。7月9日,赣州区块链金融产业沙盒园暨地方新型金融监管沙盒在北京正式启动。7月25日,在贵阳召开的“区块链ICO行业生态体系建设研讨会”发布了《区块链ICO贵阳共识》,提出将建立标准沙盒计划,及各领域子沙盒计划,深入细节,形成切实可行的监管体制。

  另一家平台OKCoin币行方面称,其CEO兼创始人徐明星在今年2月的一份行业自律公约中已经承诺,公司不参与募集任何ICO项目。

不过,针对虚拟货币进行监管沙盒的想法在落地时仍将面临不少挑战。

  声音

武长海认为,开展沙盒式监管前要弄清楚虚拟货币的性质,而首先要做的,是对包括比特币在内的虚拟货币的性质界定清楚。“如果要想合法化,虚拟货币是个什么东西?相应的规则、制度要写清楚。跟实体经济的关系是什么?要研究清楚。”

  多位ICO项目发起人告诉新京报记者,8月18日参加一行三会座谈会的时候,监管整体表态比较温和,这次的“一刀切”监管既让他们意外也在情理中。

“这个东西各国都在试验过程当中,沙盒大家都没有经验,都是在尝试做。”胡滨指出,监管沙盒不是一两个简单的试点,而是有一整套机制,涉及的监管部门众多。

  上周末,监管层透露监管信号给部分ICO项目负责人,让负责人安抚投资人情绪。有些投资人情绪激动,对此非常悲观。此前呼吁监管的投资人表示拥护此次监管,认为监管过后有利于净化行业。

“我们现在界定它是一种非法的金融活动,联合了7个监管部门来联合执法。未来等ICO制度完善了,监管规则明确了,自然监管主体就水落石出了。”胡滨说,从国际经验来看,目前对ICO的监管更多的是定位为证券监管部门,代币的发行类似于证券融资行为。

  “如果这一次不这么严厉一刀切,或许仍让部分投机者心存幻想。如今全面禁止ICO,将有利于行业重新规范”,一位业内人士说。

姚前在上述文章中也指出,实施监管沙盒的先要基础是完备清晰的授权或许可的金融监管体系。基于我国当前的分业监管体制,若按分业授权或许可,容易产生监管套利或监管混乱,也不符合 ICO 项目的多元创新特点和测试需要,因此建议进一步加强金融监管协调机制建设,将其提升到更有效的层次,在此框架下开展监管沙盒。

  ■ 市场反应

中国青年报·中青在线记者 王林 宁迪 实习生 张蘩一

  代币市场暴跌40% 投资者:几分钟十几万没了

  新京报讯 (记者王全浩)9月4日央行、网信办等部门发布通告,任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动,各类代币发行融资活动应当立即停止。受监管消息影响,代币市场大跌。

  截至昨日16时30分,聚币网“创新实验区”14种代币全部下跌,8种代币下跌超过40%。其中,Achain下跌54%,钛币下跌50%。此外,以太坊、比特币分别下跌11.46%、6.77%。

  8月下旬,受监管传闻影响,代币市场一路下跌。以聚币网交易平台“创新实验区”的14种代币为例,自8月15日以来,Achain、投票链、玄链、医疗链、ICO币、钛币、知产币、基本币累计下跌超过90%。

  医疗链8月15日最高时为1.49元,截至发稿时币价为0.13元。代币“龙头”NEO(曾用名“小蚁股”)8月16日最高时曾达到339.51元,截至发稿时币价为120元。

  市场暴跌下,代币炒作者损失惨重。一位炒币者称,“没有躲过下跌,几分钟十几万就没有了。”

  不过,市场暴跌之后,又出现小幅回升迹象。炒币者称:“这是入场冒险抄底的资金,如果眼疾手快,还能获得一定收益。”代币市场7×24小时交易,不设涨跌幅限制,T 0交易,炒币者可随时买随时卖。

  9月4日,币圈大V巴比特创始人长铗在群里安抚投资者,现在市场有些非理性,监管是好事。大浪淘沙,优胜劣汰,相信自然法则。

  ■ 走访

  多家ICO项目主动取消路演

  9月1日中午及下午,新京报记者走访中关村创业大街,在将近四个小时内均未发现ICO项目路演。

  此前的8月,中关村创业大街虽然闷热,却吸引各类热情路演。区块链、ICO项目的路演海报成为主角,挂在咖啡馆外墙的显眼位置。这种做法在上周几乎消失。活动行的数据显示,8月份,基本两天就有一场ICO路演,周边咖啡馆是他们的主要活动场地。

  9月1日,记者在3W咖啡馆未发现有ICO项目路演,在ICO项目路演中心等ICO项目常选择的地方也未发现ICO路演项目。

  据ICO路演中心相关负责人介绍,8月28日以来,此前曾预定路演的ICO项目方选择主动暂停路演,主要是预计监管将至。

  “这一周我们没有一家ICO项目路演。”上述负责人表示,按照此前的路演规则,ICO项目方可以选择单独租赁路演场地,还可以选择增值服务,即接受路演中心提供的对接投资人等各项服务。

  此前,主题为“引领金融科技助力五大发展”的2017DACA区块链国际高峰论坛暨中国乌海区块链科技产业沙盒园区启动大会原定于2017年9月2日-3日在北京朝阳富力万丽酒店隆重举行。

  然而,就在该会议举办的前夜报名参会的投资者和与会嘉宾均被告知会议取消。

  9月1日晚上9点半左右,主办方正式短信通知参会人员。“因报名人数超过报备人数,基于公共安全原因暂停举办”。上述知情人士透露,北京市金融工作局相关领导经过协调最终决定取消该会议。

  “我的一个北京金融工作局的朋友为了取消这场峰会,加班至凌晨两点”。一位参与投资乌海项目的投资人向新京报记者展示微信聊天记录。

  9月1日凌晨2点多,这位朋友“提前”通知他,这个峰会预计要取消,他从8月31日一直在加班,至9月1日凌晨2点多协调此事。(金彧)

进入【新浪财经股吧】讨论

本文由威尼斯官方网站发布于股票知识,转载请注明出处:业内人士称ICO叫停只是开始,比特币两天内暴跌

上一篇:证照分离,上海自贸试验区五周年 下一篇:没有了
猜你喜欢
热门排行
精彩图文