威尼斯官方网站证监会力推证券法增保护投资者
分类:股票知识

摘要:记者日前从中国证券投资者保护基金有限责任公司了解到,6月13日起公司将发布3期投资者教育视频。相关负责人介绍,本次发布的3期投资者教育视频,是投保基金公司结合实际工作经验,以广大中小投资者为主要受众群体专门制作,目的是将具有代表性和普适性的内容...

近日,60多岁的广州股民蔡女士登录广发证券网络投资者教育基地,在体验了模拟交易后,她说:“模拟系统能让股民在正式操作之前先练习一下,了解交易的具体操作方法,减少投资风险。过去都是用真实账户‘练’,这个平台真的给股民带来很大方便!”

“将一切为投资者”贯穿所有监管环节

中国投资者网开通——投资者保护再添新渠道

提速!华锐风电案81名投资者获赔 开启证券纠纷调解新模式

  记者日前从中国证券投资者保护基金有限责任公司了解到,6月13日起公司将发布3期投资者教育视频。相关负责人介绍,本次发布的3期投资者教育视频,是投保基金公司结合实际工作经验,以广大中小投资者为主要受众群体专门制作,目的是将具有代表性和普适性的内容通过简明易懂的动画形式展现,直观地向广大中小投资者解读规则、提示风险。

我国资本市场目前直接参与市场的有1亿多人,其中99%以上为个人投资者,间接涉及约3亿人次。切实维护投资者合法权益,既是关系亿万百姓利益的民心工程,又是市场长远发展的基础工程。今年以来,中国证监会围绕投资者各项基本权利,依法监管、全面监管、从严监管,在对投资者的依法保护、底线保护和有效保护等方面取得积极进展。

证监会力推证券法增保护投资者专章

保护广大中小投资者的合法权益,直接关系到亿万人民群众的切身利益,关系到资本市场的健康稳定运行。目前,我国对投资者保护的制度性安排是以“一体两翼”为根本,以证监会其他相关单位为辅助,市场各方共同参与。这样一个“塔基形”的投资者保护制度的安排,由我国资本市场中小投资者占绝对多数的特点决定——

新华社北京11月30日电题:提速!华锐风电案81名投资者获赔 开启证券纠纷调解新模式

  从3期内容来看,《上市公司信息披露要关注些什么?》是从保护投资者知情权出发,说明上市公司信息披露内容以及正规获取渠道;《了解一下,投资者维权方式有哪些?》是帮助投资者了解与证券期货经营机构及上市公司之间发生纠纷时,如何按照有关法律法规,通过和解、调解、仲裁、诉讼等途径进行维权;《投资中的适当性要如何把握?》是向投资者说明《证券期货投资者适当性管理办法》为何是保护投资者的第一道防线。

资本市场运行以投资者参与为基础。没有投资者,市场便成了无源之水,无本之木。然而,投资者保护与市场监管的具体关系如何,却是一个认识逐步深化的过程。

法制网记者周芬棉

合法权益被损害,怎么办?这一直是广大中小投资者密切关注的话题。日前,中国投资者网正式开通运行,这也意味着我国资本市场的投资者保护再添正规化、信息化渠道。

新华社记者刘慧

  未来,投保基金公司后续还将通过官方网站和微博、微信陆续发布投资者教育系列视频等投保产品,帮助广大中小投资者学习投资知识,强化风险意识,树立理性投资理念,依法维护自身权益。

中国证监会主席刘士余今年初上任伊始就提出:依法监管、全面监管、从严监管,加强监管本身就是保护投资者的合法权益;投资者保护重如泰山。这是严肃的承诺,也赋予了市场监管更明确的内涵——投资者保护是市场监管的出发点和落脚点,是监管的核心价值。

“将一切为了保护投资者合法权益”正成为证券监管的一条主线。记者从日前证监会召开的投资者保护专题宣讲活动中了解到,从法律制度到证券监管的各个环节,从事前预防到事后救济,保护投资者合法权益被提高到空前高度。

中国投资者网以“为广大中小投资者服务”为宗旨,提供一站式线上投资者服务,开展在线调解、投资者教育、投资者保护工作等,尤其突出智能问答、在线调解、网上行权与维权等特色。网站为证监会开办,交由中证中小投资者服务中心负责运维。我国资本市场的广大投资者从此有了自己的网站,有了“一站式”获取知识和服务的官方平台。

16天,从委托调解到签收调解书,华锐风电案最后一批共81名投资者索赔的过程快了不只一点点。签收完调解书短短几天,赔偿金就陆续发放到了索赔投资者的手中。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

严监管才是真保护。“今年的监管更严了”,这是很多市场人士的共同感受。回顾这一年资本市场监管的种种举措,可以发现,投资者合法权益是否得到切实保护,正成为衡量监管是否有效的硬标准。

从顶层设计出发完善法律制度

证监会副主席阎庆民在开通仪式上表示,中国证监会始终将保护投资者合法权益作为根本使命,高度重视对投资者特别是广大中小投资者的保护,在制度建设、教育服务、行权维权等方面,创新实施了一系列惠民举措,让人民群众对投资者保护工作看得见、摸得着、感受深。网站的开通正体现了这一目标。

记者从调解方中国证券投资者保护基金有限责任公司了解到,截至11月22日,涉及81名投资者超过252万元的赔偿款已全部划付至投资者指定账户,81个诉讼案件也做到了案结事了。

更多

强化信息披露,让投资者不再“雾里看花”。今年,证监会在规范制度的同时,加大信息披露监管问责力度,对账户异常交易、股价、指数异常波动及时发现和处理,对各类风险进行实时监测。加大对上市公司夸大、模糊、误导性披露的监管力度,降低投资者被误导的可能性。多措并举,让投资者看明白、看清楚,给投资者一个真实的上市公司。

证监会从推动出台《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作意见》始,到积极推动证券法、公司法、证券投资基金法、刑法及大量行政法规和规章,投资者保护的制度体系全面建成。

以“一体两翼”为根本——

2015年,华锐风电因财务造假虚增收入利润被证监会行政处罚,受损投资者开始陆续启动索赔程序。该公司公告显示,公司虚假陈述系列案件诉讼时效已于2018年11月5日届满。自2016年1月起,截至今年11月6日,累计收到证券虚假陈述责任纠纷案件239案,其中已经结案的158案总计支付赔偿金及相关费用1057.04万元。除上述158案外,最后一批81案也于近日获得赔偿。

证监会投保局负责人表示,市场监管与投资者保护就像“一个硬币的两面”,密不可分。强化投资者保护,有助于监管转型,有助于增强市场信心和市场长治久安。

备受关注的证券法正在修订中,证监会积极推动在证券法中增设专章保护设资者,增加规范现金分红、投资者适当性管理、投资者利益损失补偿、法律救济渠道等方面规定;增加信息披露的内容、明确信息披露的方式,强调信息披露应当真实、准确、完整,简明清晰、通俗易懂;规范上市公司停复牌行为;增加证监会投资者教育、处置系统性风险的职责等。

探索中国特色投资者保护机制

投保基金公司法律部执行经理钟新慧表示,法院对华锐风电案前期投资者索赔已经有过生效判决,对计算依据、赔付范围等都有明确界定。在此基础上,投保基金公司在示范判决下进行调解。

保持高压执法,划出投资者权益维护的红线。证监会每周一次的新闻发布会上,查处违法违规案件几乎已成为“必备菜品”。对于重大违法公司,坚决执行强制退市,在退市工作中突出投资者保护主线,让“带病公司”远离市场。集中开展IPO欺诈发行及信息披露违法违规专项执法行动。

在具体规章层面,制定《证券期货投资者适当性管理办法》,形成我国证券期货市场首部投资者保护专项规章,是统领市场适当性管理制度的“母法”性质的文件。与此同时,各自律组织发布了配套规则。

我国资本市场是以中小投资者为主的市场。截至4月底,我国资本市场个人投资者已达1.38亿,其中95%以上为持股市值在50万元以下的中小投资者。因此,保护广大中小投资者的合法权益,直接关系到亿万人民群众的切身利益,关系到资本市场的健康稳定运行。

“该案调解工作的完成,提高了效率,节省了司法资源,实现了司法机关依法审判、上市公司履行法律责任、投资者权益维护的共赢局面。”钟新慧说,投保基金依照示范判决,利用自身数据优势、计算系统优势和调解人员的经验优势,快速精确计算赔偿金额,加强纠纷双方的沟通调和,努力促成了诉讼双方在较短的时间内解决分歧,达成调解。

欣泰电气退市,是今年备受瞩目的一个案例。欣泰退市程序刚启动,其保荐机构就出资5.5亿元,设立先行赔付专项基金,用于先行赔付适格投资者的损失。这样的安排,让投资者权益得到了更有效保障。

投资者保护体现在监管环节

目前,中国证监会对投资者保护的制度性安排,是以“一体两翼”为根本,以证监会其他相关单位为辅助,市场各方共同参与。

值得关注的是,为保证及时、便捷、高效地向投资者支付赔偿款,投保基金公司与华锐风电集团在充分沟通协商的基础上,约定由投保基金公司开立“证券期货纠纷调解赔偿专户”,在华锐风电将赔偿款划付至该专户后,由投保基金公司根据调解书的要求启动付款程序,及时、足额完成委托付款。

威尼斯官方网站证监会力推证券法增保护投资者专章,让投资者权利。据介绍,证监会未来将持续保持高压态势,严厉打击欺诈发行、虚假陈述、操纵市场等重点领域,坚决查处内幕交易、利益输送等损害投资者权益的违法违规行为,主动针对市场苗头性问题进行打击,让违法犯罪行为无处藏身。

在股票发行改革、退市、并购重组、公司债券、新三板等制度建设中,全面嵌入投资者保护要求,例如在上市公司章程指引、股东大会规则、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等部门规章和自律规则中持续完善上市公司治理规则体系和回报机制。

“一体”为中国证监会投资者保护局,“两翼”为中国证券投资者保护基金公司和中证中小投资者服务中心有限公司。同时,证监会有关部门、各派出机构、会管单位,市场各方,包括各上市公司、证券经营机构、基金公司等也都是参与者。中国社科院法学研究所商法室主任陈洁表示,这样一个“塔基形”的投资者保护制度的安排,由我国资本市场中小投资者占绝对多数的特点决定,对中小投资者的保护,在我国资本市场显得尤为重要。

“调解组织通过科学计算赔付金额,设立‘共管赔偿账户’,促进达成调解的创新模式是可行的,也是可以复制实践的。”业内专家分析,本次的纠纷调解模式提升了矛盾纠纷化解的效率,增强了调解的吸引力,有效促成投资者与上市公司达成和解,在减轻当事人诉讼成本和司法审判压力的同时,也降低了矛盾纠纷对企业正常经营的不良影响。

华融证券常务副总经理张建军认为,通过科学高效的有力监管,并在监管中贯彻保护理念,可以有效降低投资者的风险。

威尼斯官方网站证监会力推证券法增保护投资者专章,让投资者权利。在IPO阶段,严把股份发行质量关。今年1至7月共审核329家企业首发申请,否决43家,否决率为13.07%,远高于2016年2.21%的水平。同时,在新股发行制度改革中纳入专门的投资者保护机制,建立摊薄即期回报补偿机制,要求首发企业制定切实可行的填补回报措施;以及建立保荐机构先行赔付制度,要求保荐机构在公开募集及上市文件中作出先行赔付承诺等。

在投资者诉求处理、纠纷解决方面,证监会12386投资者热线、证监会系统各类调解组织一直以来发挥了重要作用。中国投资者网开通后,将进一步提升投保工作的科技含量和信息化水平。12386投资者热线交由投保基金公司运维,中国投资者网交由投服中心运维。投保基金公司和投服中心皆为专司投资者保护的机构,陈洁表示,两者在功能定位和业务上相互补充,相得益彰。

投保基金公司是最高人民法院和中国证监会确立的首批八家证券期货纠纷多元化解机制试点调解组织之一。钟新慧介绍,投保基金公司在先行赔付案件中积累了一定经验,立足数据和技术优势,近年来在上市公司虚假陈述案的调解方面发挥特长。

投资者老高对手头的两只基金进行赎回,但一周后钱还没到账,找基金公司询问,没有得到满意解释。无奈之下,他拨通证监会12386热线寻求帮助。热线工作人员对他的投诉进行认真记录,并转至相关证监局督促基金公司处理。最终,老高的问题得到了圆满解决。

在信息披露方面,沪、深交易所制定了上百项上市公司自律监管业务规则、行业信息披露指引和临时公告格式指引,建设了统一的资本市场电子化信息披露平台系统及投资者热线,加大对上市公司夸大、模糊、误导性披露的监管力度,保护了投资者知情权、参与权、回报权等各项合法权益。

在散户化的A股市场,中小投资者在信息、资金、法律意识等方面处于弱势。中小股东难以维护自身合法权益,更存在着行权难、纠纷调解难以及诉讼难的现实困境。基于这一背景,2014年,中国证监会批复成立中证中小投资者服务中心有限责任公司。作为专门从事中小投资者合法权益保护的公益性机构,投服中心通过持有全国所有,以股东身份依法行使权利,督促上市公司规范运作,示范引导中小投资者主动行权。陈洁表示,投服中心侧重于以投资者的身份,行使公司法、证券法等赋予的权利,全面知权、主动行权并依法维权,目的是做积极股东和积极投资者,积极参与上市公司等市场主体的公司治理,关注其经营和信息披露,从而达到对中小投资者的保护。

她说,在这种弹性调解模式下,投资者和上市公司经过协调,通常可以对赔偿金“打个折”,但是能大大缩短赔偿金的到手时间,“减少对抗性,让双方互利共赢”。

投资者的期盼,就是投保的发力方向。证监会紧扣投资者诉求,围绕知情权、参与权、收益权、求偿权等基本权利,推出一系列举措,给投资者带来实实在在的获得感。

同时在从严监管执法方面,划出投资者权益维护的红线。比如完善诚信监管机制,建成全国证券期货市场诚信档案数据库,向社会公众开放查询市场参与主体的行政处罚、市场禁入、纪律处分等违法失信信息。加强与各部委的沟通协调,建立信息共享和联合惩戒机制,联合各部委对违法失信上市公司、重大税收违法案件当事人、失信被执行人等开展联合惩戒。

投保基金公司则是在监控客户资金安全、监测证券公司风险、做先行赔付基金管理人、证券期货纠纷调解、我国中小投资者保护状况调查评价等方面发挥作用。陈洁表示,投保基金当初设立的目的,是应对被处置证券公司及公募基金管理人破产风险给投资者造成的损失。在实践中,发行人及相关机构欺诈发行的先行赔付工作也由投保基金公司行使。“打个形象比喻,投服中心是动手的,主要侧重于投资者保护的事前、事中的活动,比如持股行权、纠纷调解、支持诉讼活动;投保基金公司是动钱的,主要侧重于投资者保护的赔偿性安排,是一种‘善后’的活动,比如对风险处置所涉及的对投资者的赔付、对欺诈发行所涉及的先行赔付等。”陈洁说。

钟新慧认为,在这起案件调解过程中,离不开法院的指导、支持,而上市公司积极履行法律义务,承担社会责任也很重要。“在调解过程中,也可以感受到华锐风电等上市公司理念上和行动上的进步。”

畅通救济渠道,让投资者的求偿权“硬”起来。在救济渠道方面,证监会12386热线实现全国直拨,免除了投资者长途电话话费。今年以来,12386热线共接收诉求62024件,其中咨询类工单答复率97%;今年7月,证监会与最高人民法院共同在全国部分地区开展证券期货纠纷多元化解机制试点,在建立调解组织认定和管理制度、实现诉调对接等方面取得了突破。

事后补救赔偿机制日益完善

阎庆民表示,中国投资者网将重点发挥三大作用:一是阵地作用,以新举措、新机制、新模式来维护好广大投资者合法权益;二是平台作用,网站集中了资本市场的投资者教育资源,是为投资者提供在线调解、网上行权和维权等的应用互动平台;三是桥梁作用,成为投资者与监管部门、投资者与市场沟通的桥梁和纽带。

优化投资回报,让投资者的收益权“真”起来。证监会发布监管指引,对上市公司现金分红政策披露、违反承诺所承担的责任等作了规定;在并购重组审核中,将现金分红及信用情况作为重要考核内容,对综合回报良好的公司,在再融资、并购重组等方面给予简化流程等支持。2015年,上市公司实施分红金额7876亿元,同比提高3.1%。

事后补偿一直是投资者保护的短板,但近来形势发生了根本性改变。主要表现在,最高法院和证监会联合发布多元化解证券期货纠纷,在各地建立调解组织共32家,覆盖所有监管辖区,业务范围涵盖了证券、期货、基金、上市公司等资本市场各个领域。

借助“互联网 ”思维——

完善基础设施,让投资者的教育权“实”起来。今年5月,证监会正式命名首批13家全国证券期货投资者教育基地。根据调查反馈,首批投教基地运行效果良好,实体基地服务社会公众4万余人次,互联网基地上线以来的浏览量达387万人次。

一年多来,各调解组织共受理调解案件2857件,办结率82.7%,调解成功1955个案件,涉及金额5亿元。

完善投资者保护制度供给

分级基金是股市里相对新鲜的品种,由于交易机制设计复杂,B类基金投资风险高,在去年的股市异常波动中,很多不明就里的投资者在分级基金上栽了跟斗。近日,证监会批复沪、深证券交易所发布《分级基金业务管理指引》,明确将投资者适当性门槛定为30万元证券类资产,并要求投资者签署风险揭示书并强化交易过程中分级基金风险警示。

同时,积极探索先行赔付机制。2013年平安证券、2014年海联讯大股东,先后主动成立先行赔付专项基金,赔偿因虚假陈述而给投资者造成的损失,共计约2万名适格投资者获得约2.68亿元的补偿额,均超过98%的补偿总额。

在中国投资者网上,设有“机构信息”“诚信信息”查询服务,同时权益维护栏目提供在线调解、在线行权、在线维权服务,这引起了投资者很大兴趣。

适当性管理是投资者进入市场的第一道保护。“将适当产品卖给适当投资者”,是保护投资者权益非常重要的环节。今年,证监会制定了统一的投资者适当性管理办法,对投资者分类、产品分级、经营机构义务等核心问题提出明确要求,夯实投资者保护的制度基础。

今年以来最引人关注的还是中证中小投资者保护中心全面进行的持股行权工作。投服中心代表投资者参与公司重组,对公司章程中于投资者不利的章节条款进行披露,支持投资得免费诉讼。日前已开展7起维权案件的诉讼工作。5月19日,全国首例证券支持诉讼胜诉,鲜言等责任人赔偿14名投资者损失合计233.89万元。

以在线调解为例:2018年4月12日,在中证湖南调解工作站,中证中小投资者服务中心调解员、湖南省证券业协会秘书长刘丹岳采用视频交流方式进行纠纷调解,与投资者沟通并引导其通过调解解决纠纷。

有心的投资者会注意到,在今年市场的一些热点事件中,多了一家“神秘机构”的身影,那就是中证中小投资者服务中心。在万科、恒大、格力电器等问题上,投服中心站在投资者立场,发出专业而响亮的声音。

法制网北京9月8日讯

所谓在线调解,是指用“互联网 ”思维,用信息化手段,打破传统现场调解的距离限制,实现与投资者互联互通,提升纠纷调解的效率和投资者满意度。截至今年3月底,中证湖南调解工作站登记处理纠纷案件42件,争议金额近1316万元,正式受理案件39件,成功调解35件,投资者获赔金额1112万多元。如今,在线调解借助中国投资者网已全面推广。

中小投资者权益易受侵害,一个重要原因是权利意识不强,不知道有哪些权利、如何行权和维权。今年2月,证监会批准由中证中小投资者服务中心作为实施主体,开展持股行权试点工作。投服中心购买上市公司股票后,以普通股东身份行使股东权利,示范引导中小投资者依法行权维权,督促上市公司规范运作。截至目前,投服中心已针对试点区域内166家上市公司发送股东建议函,提出建议363条。有业内人士认为,持股行权作为市场化的探索,是站在投资者立场的“麻烦制造者”,能够为推动上市公司规范运作提供正能量。

威尼斯官方网站,我国建设具有国际竞争力的多层次资本市场体系,离不开软硬实力的提升。硬实力是金融基础设施齐全,金融投资工具丰富;软实力是金融法治环境优化,信用体系健全,金融消费者保护有力。同济大学法学院副教授刘春彦表示,作为中国证监会直属的公益机构,投服中心有证券交易所和期货交易所作为股东,既有监管作为后盾,又有市场化运作。这个投资者保护的制度设计,全世界没有第二家,是符合我国国情的一项制度创新。

回顾这一年的投资者保护,进步明显,成效显着。然而,作为市场建设中曾经的短板,未来的投保工作仍面临很多挑战。对于今后投资者保护的重点,证监会投保局负责人介绍,将进一步推进制度建设,推动证券期货专门立法中强化投资者保护相关规定。制定证券期货市场投资者投诉处理管理规定,完善投资者诉求处理协调机制;研究建立投资者权益损害赔偿救济机制,推动建立包括违法主体主动赔偿、行政罚没款补偿、司法救济赔偿等多层次的投资者赔偿救济体制机制,力求取得突破性进展,改变投资者获赔难现状。此外,扩大持股行权试点范围,建成投资者网站和投保监管子系统、建立全国投资者保护日等,监管部门也将积极推动。

目前,投服中心已发展成为资本市场唯一的全国性、全市场的纠纷调解专业机构,建立了全国调解中心。经投服中心调解案件数占全国60%,投资者获赔金额占全国70%以上。预计中国投资者网上线后,其作用将得到更大程度的发挥。中证中小投资者服务中心总经理徐明表示,下一步将继续摸索具有中国特色的投资者保护模式,即“持股行权 纠纷调解 支持诉讼”的组合拳模式。

当然,投服中心公益股东权利配置的制度保障,还需要完善相关制度安排,其中需要进一步明确赋予投服中心公益诉讼的主体地位。据有关人士透露,目前一些法律层面的障碍即将得到解决。比如,正在修订进程中的证券法拟设投资者保护专章,对证券投资者的权益维护、救济、赔偿等内容作出规定;在期货法立法过程中,也将考虑纳入投资者保护的有关内容,投保制度正在完善。

证监会投资者保护局局长赵敏表示,针对未来资本市场将加大力度服务新经济企业、进一步扩大双向开放,进而不断创新制度、创新产品的情况,投资者保护工作也将作出相应的安排,跨境投资者保护工作也已在研究当中。

本文由威尼斯官方网站发布于股票知识,转载请注明出处:威尼斯官方网站证监会力推证券法增保护投资者

上一篇:威尼斯官方网站还银行卡务必注意,货基快赎 下一篇:没有了
猜你喜欢
热门排行
精彩图文